Buch lesen: «Congreso Internacional de Derecho Corporativo»
Congreso Internacional de Derecho Corporativo. Un mundo sin fronteras
Primera edición impresa: octubre, 2020
Primera edición digital: noviembre, 2020
© Universidad de Lima
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Versión e-book 2020
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Lima - Perú
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ISBN 978-9972-45-546-9
Hecho el depósito legal de la versión digital en la Biblioteca Nacional del Perú n.° 2020-07133
Índice
PRESENTACIÓN
PALABRAS DE BIENVENIDA
Alonso Morales Acosta
DISCURSO DE INAUGURACIÓN
Germán Ramírez-Gastón Ballón
CONFERENCIA MAGISTRAL
Retos del abogado corporativo en un mundo sin fronteras
Carlos de la Pedraja
PONENCIAS OFICIALES
TEMA I: INICIATIVAS CORPORATIVAS
Oportunidades y riesgos del desarrollo de fintech en América Latina
Eduardo Flores Herrera y Luis Ernesto Salomón Llinás
Financiamiento participativo financiero (FPF)-crowdfunding
José Manuel Peschiera Rebagliati
Squeeze-outs: su racionalidad económica y su validez constitucional y legal. Las ventajas de la regulación societaria
Christian Hoedl
Sociedad por acciones simplificada
Juan Carlos Veiga
Joint venture: un instrumento de desarrollo y de inversión en los mercados internacionales
Maristela Basso
La doctrina de la extensión del acuerdo arbitral en el caso de los grupos de sociedades: entre el mito y la realidad, cuarenta años después
Ignacio Suárez Anzorena
TEMA II: OPERACIONES TRANSFRONTERIZAS
Control previo de fusiones en el Perú: situación actual y proyecciones
Ivo Gagliuffi
¿Hacia M & A sintéticas?
Javier Amantegui
Inversión extranjera en Europa. Modalidades modernas de financiación de empresas
Leonardo Britto León
Propuestas para una cooperación jurídica internacional en materia mercantil entre España y Perú más efectiva: la eficacia extraterritorial de títulos ejecutivos
Virginia Pardo Iranzo
Transacciones electrónicas y derechos del consumidor: la protección en los pagos con tarjetas en internet
Mariliana Rico Carrillo
TEMA III: PROBLEMAS DE ESTÁNDAR: LA ACTUACIÓN COMO DILIGENTE EMPRESARIO Y REPRESENTANTE LEAL
Responsabilidad social corporativa. Una perspectiva societaria y continental europea
Paula del Val Talens
Creación de una cultura ética y prevención de la corrupción
Enrique Aznar
Prevención del lavado de activos y titularidad real
José Ignacio González Álvarez
Anatomía del deber de lealtad
Cándido Paz-Ares
PONENCIAS LIBRES
ACTIVIDAD TRANSFRONTERIZA
La regulación de las relaciones en y para la aldea comercial global
María Elena Guerra-Cerrón
Externalidades y nuevos paradigmas en el derecho corporativo
Luis Miguel García Mori
Fusiones transfronterizas
Andrea Mariana Lazo Pérez-Palma
La institución jurídica que podría ser expresión de un derecho societario global: la regulación armonizada de los grupos de empresas
Oswaldo Hundskopf Exebio
El inglés jurídico en la desfronterización del derecho corporativo
Eduardo Alberto Hinojosa Cabada
ACTIVIDAD SOCIETARIA-CORPORATIVA
El derecho a la libertad de empresa en un Estado constitucional de derecho: contenido constitucionalmente protegido, alcance y límites en su ejercicio a partir de la jurisprudencia del Tribunal Constitucional peruano
Luis Andrés Roel Alva
Admisibilidad de la sociedad unipersonal y su relación con la E. I. R. L.
Jorge Luis Gonzales Loli
La junta general de accionistas, la conformación de la voluntad y su problemática registral
Luis Alberto Aliaga Huaripata
Las sociedades de beneficio e interés colectivo y la #LeyBIC
Juan Diego Mujica Filippi
El control constitucional del arbitraje en el Perú, en el alba del nuevo milenio
Eder Juárez Jurado
GESTIÓN EMPRESARIAL Y COMPLIANCE
La prevención de riesgos y compliance en las personas jurídicas societarias
Hernando Montoya Alberti
Tiempos de compliance: nociones generales, alcances y relevancia en la actualidad
Carlos Martín Hermoza Horna
El compliance y las buenas prácticas en la designación del árbitro de parte
Roger Vidal Ramos
La gestión del cumplimiento legal en el sector marítimo (maritime compliance)
José Antonio Pejovés Macedo
El compliance en el derecho penal
Mary Claudia Alvarado Cabanillas
DIRECTORIO Y GOBIERNO CORPORATIVO
El rol del directorio en el marco de las reglas del buen gobierno corporativo
Rafael José Artieda Aramburú
La labor del director independiente como práctica del buen gobierno corporativo en el Perú
Edison Paul Tabra Ochoa
El director independiente en las sociedades que participan en el mercado de valores peruano
Liliana Gil Vásquez
CONTRATACIÓN EMPRESARIAL
Compraventa de la empresa: modernización e incorporación de la cesión global del activo
Alonso Morales Acosta
La contratación masiva del futuro. Apuntes a partir del mundo bancario
Miguel Bueno Olazábal
El contrato de opción como herramienta idónea para controlar la adquisición oportuna del activo requerido para un proyecto inmobiliario
Moisés Arata Solís
Eficacia y funcionalidad del nuevo contrato de crowdfunding o micromecenazgo empresarial
José Blossiers Mazzini
Algunas reflexiones a los cinco años de vigencia de la Ley 29946 (Ley del Contrato de Seguro)
Américo Hidalgo Gómez
Análisis económico y jurídico del negocio de multipropiedad en el Perú
Milushka Rojas Ulloa
Exclusión de la acción revocatoria contra un fideicomiso
Roberto Shimabukuro Miyasato
PALABRAS DE CLAUSURA
Alonso Morales Acosta
DISCURSO DE CLAUSURA
Germán Ramírez-Gastón Ballón
ENSAYOS DEL CONCURSO DE INVESTIGACIÓN JURÍDICA
¿Cuán caro es un divorcio? Valorización de acciones en el ejercicio del derecho de separación de los accionistas y propuesta de modificación
Fernando Rodríguez Molina
¡La posible incorporación de la sociedad por acciones simplificada no resolverá todos mis problemas!
Romina Milagros Peña Ormeño
El crowdfunding y su eventual regulación en el Perú
Isabella Guadalupe Díaz Herrera
Presentación
En mayo del 2019 se llevó a cabo el Congreso Internacional de Derecho Corporativo organizado por la Facultad de Derecho de la Universidad de Lima, evento que contó con la presencia de destacados ponentes nacionales e internacionales, con amplia experiencia y trayectoria, que expusieron acerca de los últimos avances en materia de las distintas áreas vinculadas al derecho corporativo.
Hoy, la Universidad de Lima se complace en presentar la compilación de las ponencias de dicho congreso, evidenciándose así el gran esfuerzo de esta casa de estudios para ponerse a la vanguardia de las nuevas tendencias en materia de derecho empresarial, comercial y de tecnologías de la información, como temáticas transversales a una serie de instituciones propias del derecho civil, el mercado de valores, la prevención de riesgos, la ética, la responsabilidad social empresarial, entre otros.
La misión de la Universidad de Lima no solo es colocar en el centro de debate los temas de mayor relevancia y contemporaneidad, sino también motivar la investigación por parte de docentes y estudiantes, así como mantener actualizada a la comunidad universitaria en la materia que se constituye como el horizonte del plan curricular de esta casa de estudios: la empresa.
A lo largo de estas páginas se podrá corroborar lo mencionado con relación a la transversalidad, el contenido, la profundidad y la novedad de los temas tratados en el evento.
Quiero agradecer a los especialistas nacionales e internacionales que han tenido la gentileza de dedicar parte de su invaluable tiempo a participar de esta iniciativa académica, así como al grupo humano con el que, en conjunto, se ha hecho posible la elaboración de la presente obra, la cual ponemos a disposición de la comunidad jurídica de nuestro país.
Lima, julio del 2020
Alonso Morales Acosta
Palabras de bienvenida
Alonso Morales Acosta
Presidente de la Comisión Organizadora del Congreso
Estimados todos:
Es un gusto dirigirme a ustedes para darles la bienvenida al Congreso Internacional de Derecho Corporativo, organizado por la Universidad de Lima y que vamos a celebrar durante tres días. Conforme a lo señalado por el decano, esta disciplina jurídica ha tenido siempre una característica cosmopolita y globalizadora, que hoy se traduce en el título de este Congreso: Un mundo sin fronteras.
Es por todos conocido que el derecho mercantil se ha organizado sobre la base de tres pilares: el empresario, la empresa y la actividad económica. La organización del titular ha planteado desde hace mucho tiempo darle un ropaje societario a la empresa unipersonal y enfatizar las prácticas de BGC en la S. A. Asimismo, como unidad de producción puede ser objeto de adquisiciones y reorganizaciones societarias que trascienden territorios. Mirada desde un lado externo, su actividad se va adaptando en tiempo y espacio a las exigencias del mercado, impulsada por las TI, el e-commerce y las plataformas tecnológicas; asimismo, las startups no han sido ajenas a ello, la fintech va logrando la inclusión financiera y el crowdfunding va haciendo realidad muchos sueños de emprendedores. Empero, lo más importante de nuestro tiempo es que se ha formado conciencia de que no hay empresa sostenible si no cuida el nivel ético de sus actos y las relaciones de sus representantes, directores, accionistas y funcionarios frente a sus stakeholders. Definitivamente, nos dirigimos hacia una época mejor.
Todos estos asuntos, desde luego, plantean retos jurídicos a la regulación, cuestionan nuestras categorías y hacen visibles los conflictos de interés e invisibles las relaciones interpersonales, ya que estas se vuelven más rápidas, se multiplican en menos tiempo y no creen en limitaciones espaciales o territoriales. Es otra realidad que nace de su disrupción con el pasado, así como la caída de Roma en el siglo v, la de Constantinopla en el siglo xv y el surgimiento de la Revolución francesa en el siglo xix marcaron la llegada de un nuevo tiempo. Qué duda cabe de que la caída del Muro de Berlín a fines de 1989 y el ímpetu de la tecnología de los años noventa nos han cambiado la vida a todos y han volcado su vértigo hacia nuestras relaciones jurídicas para cuestionar nuestros estándares, modelos, arquetipos, contratos, corporaciones, cláusulas generales y mecanismos de tutela, y nos enfrentan a las limitaciones de los sistemas jurídicos territoriales.
Hemos organizado el presente Congreso anclando esta arrolladora realidad a tres hitos a desarrollarse en tres días: el primero dedicado a las iniciativas corporativas, el segundo a las operaciones transfronterizas y el tercero al problema del estándar, la actuación diligente del empresario y el representante leal, así como a la ética y la responsabilidad social.
En la primera jornada nos aproximaremos a temas como las startups, la fintech, el crowdfunding, las squeeze-outs, las joint ventures y la cláusula arbitral de partes no signatarias (escogida por vinculación con grupos de sociedades). En el segundo día, revisaremos las operaciones de M & A, el control de fusiones, la inversión extranjera, las modalidades modernas de financiamiento de empresas, la ejecución extraterritorial de títulos valores, la transparencia fiscal internacional y las offshores, las transacciones electrónicas y el derecho del consumidor, la insolvencia transfronteriza y la disolución de sociedades por paralización de los órganos. Y en la última fecha abordaremos la responsabilidad social empresarial, los programas de compliance, la prevención de lavado de activos, la responsabilidad de directores y gerentes, y las propuestas de reforma de la Ley General de Sociedades.
Todo este programa está antecedido por la conferencia que se desarrollará a continuación y que es de interés para todos: “Retos del abogado corporativo en un mundo sin fronteras”, a cargo del profesor Carlos de la Pedraja. Asimismo, contaremos con la participación del doctor Cándido Paz-Ares, que abordará el tema de los deberes fiduciarios.
Para que ustedes aprecien cómo nos hemos organizado, pueden ver que en el programa, después de cada bloque de conferencias, hay una mesa de panelistas. Dado el gran esfuerzo que ha realizado la Universidad para traer a ponentes con amplia experiencia y trayectoria internacional, hemos considerado apropiado generar este espacio para escuchar y reflexionar; no abundar en lo que ya sabemos, sino comentar sobre las experiencias de otros ordenamientos jurídicos, contrastarlas con las nuestras y sugerir otras perspectivas.
Así está estructurado, entonces, el presente Congreso, con un bloque de conferencias y, luego, las palabras de los panelistas nacionales con el tiempo que determinen los presidentes de mesa, quienes han venido coordinando y organizando las intervenciones.
También deseo informarles que el evento central se ha complementado con otras actividades. Por ejemplo, el día jueves tenemos la presentación de las ponencias libres, preparadas por investigadores y profesionales de diferentes universidades nacionales y extranjeras, a cargo de la doctora María Elena Guerra-Cerrón. En esa misma fecha, como parte de este evento, se conocerá y premiará a los alumnos que participaron en el Concurso Universitario de Investigación Jurídica, a cargo del doctor Paolo Robilliard, que concluyó el 15 de mayo.
Quiero destacar el esfuerzo del comité organizador, compuesto por los doctores Jorge Luis González Loli, Guillermo Ferrero y Felipe Boisset, así como la ayuda en las coordinaciones de la doctora Mariana Lazo. Este esfuerzo y entusiasmo no tendría oportunidad de desarrollarse de no ser por el apoyo de nuestras autoridades universitarias: el doctor Raúl Pardo —secretario académico—, Andrés Vernal —coordinador de eventos de la Facultad de Derecho— y el doctor Germán Ramírez Gastón —decano—. Realmente es muy agradable trabajar con una persona que asume el liderazgo con responsabilidad y empeño en que las cosas sucedan. Ello, pues, coloca a la Universidad de Lima en el nivel, protagonismo y posicionamiento que siempre le ha correspondido en materia de derecho empresarial. En ese sentido, ha resultado muy gratificante compartir este año de trabajo con todo el equipo apoyado por el señor decano.
No me queda más que agradecer la respuesta de los expositores y ponentes, que con entusiasmo y profesionalismo se han dado el tiempo para presentar sus trabajos y venir desde lejos a visitarnos. Asimismo, quiero anunciar que estas ponencias serán recopiladas en un libro dedicado exclusivamente a este evento.
Lo más importante es que, gracias a este esfuerzo, vamos a compartir tres días de ciencia, experiencia y debate; una verdadera fiesta de reflexión jurídica sobre el derecho mercantil.
Finalmente, quiero agradecer a los muchachos de Advocatus, así como a quienes colaboraron con tanto empeño. También a nuestros gentiles auspiciadores y a todos ustedes por su presencia.
Muchas gracias.
Discurso de inauguración
Germán Ramírez-Gastón Ballón
Decano de la Facultad de Derecho de la Universidad de Lima
Distinguido profesor Carlos de la Pedraja, vicedecano del IE Law School
Señor profesor Alonso Morales Acosta, presidente del Comité Organizador de este Congreso
Señores expositores extranjeros y nacionales
Ilustres visitantes y participantes que nos acompañan
Queridos profesores y alumnos:
Para la Facultad de Derecho de la Universidad de Lima es muy grato dar inicio a este Congreso Internacional de Derecho Corporativo, al cual hemos denominado “Un mundo sin fronteras”.
Hoy, más que nunca, el derecho corporativo se encuentra enfrentando los nuevos retos del mundo globalizado y exigiendo a todos los abogados especializados en dicha área, a los estudiantes de Derecho y, en especial, a los inversionistas nacionales y extranjeros un conocimiento más amplio y profundo sobre diversos y complejos temas del ámbito empresarial.
Lo cierto es que, en los últimos años, el mundo ha ingresado a una vertiginosa dinámica de cambios que exige un cuestionamiento y replanteamiento de las diferentes instituciones del derecho corporativo para enfrentar los nuevos retos que impone la globalización, la informalidad, la influencia de las nuevas tecnologías y la complejidad de las inversiones que, incluso, ocasionan el enfrentamiento de las potencias mundiales (sobre derechos comerciales relacionados con el uso de la tecnología, que crean una atmósfera cargada de incertidumbre y malestar, y afectan los derechos de los particulares y el entorno económico de los países que se ven envueltos en problemas ajenos).
Frente a este escenario, resulta de vital importancia reflexionar sobre diversos temas de esta problemática para enfrentar el futuro con acierto. Es evidente, pues, que la coyuntura social, política y tecnológica propicia de manera irremediable la necesidad de efectuar algunos ajustes sustanciales para evitar la inestabilidad de nuestro ordenamiento, vaciado de contenido sobre las nuevas formas de hacer empresa en un mundo sin fronteras.
En la actualidad, casi todos los países iberoamericanos pasamos por el mismo trance al observar que nuestras sociedades no están preparadas, mientras que las operaciones transfronterizas se suceden unas a otras con un ritmo sostenido por la aceleración del progreso y la globalización. Observamos con preocupación que nuestras leyes contienen grandes vacíos o no cubren los nuevos retos del mundo moderno, por lo que resulta importante recordar que solo la ley “ordena, permite o prohíbe”.
Estas reflexiones preliminares nos llevarán a abordar, durante el desarrollo del presente Congreso, nuevos temas como startups, fintech, crowdfunding, squeeze-outs, compliance, operaciones de M & A, control de fusiones, modalidades modernas de financiamiento de empresas, insolvencias transfronterizas, ejecución extraterritorial de títulos valores, prevención de lavado de activos y transparencia de titularidades societarias, entre otros. Dichos temas nos recuerdan la urgente necesidad de reformar la Ley General de Sociedades, para mantener el ideal de una norma clara que garantice la estabilidad dentro de una sociedad moderna; pues es evidente que, frente a las guerras comerciales y los cambios tecnológicos, sociales y políticos que estamos viviendo, parecería que nada puede quedar como estaba antes.
Nuestras sociedades han sido remecidas por avances de la ciencia y cada día nos sorprenden graves hechos económicos y conductas reñidas profundamente con una sociedad de bienestar, lo que atañe no solo al ámbito del derecho penal y la reparación que tales conductas conllevan, sino que también comprometen al derecho corporativo y, frontalmente, al ámbito de las personas, las obligaciones y los contratos regulados por el derecho civil y empresarial. Por ende, no podemos ignorar ni dejar de colocar en nuestra agenda el fortalecimiento de nuestras instituciones y el de la ética, a la que no podemos ni debemos renunciar.
Los profesores de Derecho estamos acostumbrados a hablar de las zonas grises cuando la realidad no calza dentro de las normas jurídicas o no ha sido contemplada para ser tratada, cuidando muchas veces con rigor que la problemática coincida con el derecho positivo, para no caer en ilicitudes jurídicas o morales.
La formalización de las zonas grises es necesaria dentro del contexto en el que vivimos, pues es constitutiva del derecho. Se trata de un elemento esencial que brinda seguridad jurídica, por lo que se hace necesario abordar el limbo jurídico para esclarecer las contradicciones y vacíos que se plantean frente a las necesidades modernas, a fin de descartar cualquier duda u oscuridad mental —interesada o ingenua— y de establecer y garantizar los derechos y obligaciones de las personas naturales y jurídicas.
Por tal motivo, la Facultad de Derecho de la Universidad de Lima acoge con entusiasmo y simpatía esta cita, en la que el intercambio de experiencias contribuirá a fortalecer las instituciones del derecho corporativo.
Estamos seguros de que de este diálogo y estas reflexiones surgirán nuevas ideas y proyectos que exigirán una atención prioritaria, y definitivamente contribuirán a fortalecer las reglas de nuestra sociedad.
No quiero terminar sin antes agradecer la participación de todos los expositores extranjeros y nacionales convocados, los cuales con su valiosa experiencia contribuirán a engrandecer este certamen internacional.
Del mismo modo, quiero expresar mi agradecimiento a todos los ponentes libres cuyos trabajos de investigación serán expuestos en el tercer día de este Congreso.
Asimismo, agradezco de manera especial a todos los alumnos participantes en el Concurso de Investigación Jurídica que fueron convocados con ocasión de este Congreso, cuyos trabajos ponen de manifiesto un gran interés sobre los retos del abogado corporativo en un mundo sin fronteras.
Igualmente, deseo expresar nuestro agradecimiento al IE Law School; al estudio Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría; al estudio Echecopar Asociados; a Baker & Mckenzie International; al estudio Torres y Torres Lara Abogados; al estudio Rebaza, Alcázar & De las Casas; al estudio Muñiz; al estudio Payet, Rey, Cauvi y Pérez; al estudio CMS Grau; al banco BBVA Continental; al Jockey Plaza, y a la notaría González Loli por el invalorable apoyo en la realización de este certamen; así como a todos ustedes, por compartir estas jornadas de reflexión académica.
Por último, en mi condición de decano de la Facultad de Derecho de la Universidad de Lima, declaro inaugurado el Congreso Internacional de Derecho Corporativo “Un mundo sin fronteras”.
Esperamos que sus expectativas sean alcanzadas y que este evento sea un espacio de reflexión y creación de nuevos conocimientos.
Muchas gracias y bienvenidos a esta casa de estudios.
