Buch lesen: «Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд»

© Борис Борбот, 2024

ISBN 978-5-0051-5526-9 (т. 1)

ISBN 978-5-0051-5527-6

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Введение

Когда мы соприкасаемся с любой областью, нас ожидает масса новой незнакомой терминологии. Чтобы понять сложность предоставляемого нам материала, нужно прежде всего изучить основу, буквы, то есть азбуку. Ведь за непонятными словами могут скрываться элементарные вещи. Например, между двумя составляющими каны можно провести взаимно-однозначное соответствие. Если вы не знаете, что такое кана, то возникнет непонимание даже об области применения данного высказывания. Но если знать, что кана – это аналог русского алфавита, который состоит из двух графических форм: катакана и хирагана, то вы поймете, что перед вами задача на уровне выучить правописание, скажем, русского алфавита печатными и прописными буквами. Задача может и непростая, но не требует дополнительных знаний и, следовательно, вся проблема решается только вашим стремлением и непосредственным изучением предложенного материала. Все новые термины при их появлении выделяются подчеркиванием. Список всех терминов вы можете найти в конце книги в специальной таблице, там же есть ссылка на более подробное описание у меня на сайте.

Эта книга об алфавите трейдинга. Авторский взгляд в том, что я излагаю классические определения в последовательности, которая мне, на мой личный взгляд, кажется наиболее логичной. То есть, если вы ничего не слышали о рынке и вдруг с ним столкнулись, то в этой книге мы разберем с вами понятия, без которых вы не сможете двигаться дальше, и обозначим проблемы, которые вам будет необходимо решать. Абсолютно не претендую на академичность своих суждений, скорее они будут основываться на моем личном опыте и опыте общения, который мне дали мои ученики. Даже если вы никогда не присоединитесь к их числу (о чем я искренне сожалею сейчас, а вы, думаю, пожалеете чуть позже), книга будет вам полезна, поскольку выходит за рамки той литературы, которая обещает вас научить трейдингу, пусть даже на 600 страницах текста. Я рекомендую читать книгу в электронном варианте, поскольку все новые слова, связанные с трейдингом, снабжены ссылками на определения данных слов. Для тех, кто захочет прочитать книгу в печатном варианте, в конце книги будет приведена общая таблица основных определений. Начинаем!

Трейдинг

Для продолжения жизнедеятельности нам необходимо постоянное потребление новых материальных благ. Я не делаю сейчас различий на непосредственно материальные и духовные, кому то нужен лишний кусок мяса, кому то лучше час поговорить. Факт остается фактом нам нужно потребление необходимых нам продуктов. Для обеспечения себя любимого есть только три способа.

Первый это самостоятельное производство всего, что вам необходимо, то что в школе называли натуральным хозяйством. С появлением специализаций в каком либо виде производств, класс производителей не исчезает, но появляется еще один класс – торговцев, купцов, тех кто сам ничего не производит, а занимается обменом одних товаров на другие. Не буду утверждать однозначно, но думаю, что параллельно с классом производителей появился еще один класс, тех кто предпочитает ничего не производить, а просто забрать у тех кто уже сделал необходимые или просто желаемые вещи. Никаких других способов получить нужные материальные блага не существует в принципе.

Теперь выясним, что такое трейдинг. Это однозначно не первый варинат. Для трейдинга выпускается множество продуктов, они делают трейдинг доступнее, но это точно не трейдинг.

В оригинале trading означает торговлю соответственно trader, это торговец. И вовсе не обязательно это будет относится к бирже, еще меньше это может иметь отношения к инвестициям. Но об инвестициях мы поговорим в следующей главе. А сейчас вернемся к трейдингу, в том смысле в каком мы его понимаем по отношению к бирже. Так вот трейдинг, именно в этом смысле, – это процесс перераспределения материальных благ. Т.е. у нас есть два варианта либо просто обменять, то что имеем на то что хотим. И в этом случае мы сталкиваемся с обычной торговлей связанной с непосредственным обменом товара. И второй вариант – мы не хотим покупать, что либо конкретное, нам нужно только увеличить те материальные блага, которые у нас есть.

Первый вариант подразумевает, что участники трейдинга – трейдеры – занимаются торговлей, связанной с непосредственной физической поставкой товара (physical delivery), то есть они не только платят установленную цену, но и непосредственно покупают/продают выбранный товар. Нужно понимать, что все торговые площадки, пожалуй, за исключением рынка CFD, занимаются не столько покупкой/продажей, сколько обменом одних материальных ценностей на другие. Вместе с этой категорией трейдеров появилась другая категория, которая прибегает к маржинальной торговле.

ЗАМЕЧАНИЕ.

Здесь необходимо пояснить, что такое маржинальная торговля, или торговля с плечом, её плюсы и минусы. Придя в место, которое вы будете считать биржей, прежде чем приступить к торговле, вас попросят оставить денежный залог – ваш клиентский депозит или просто депозит. Размер этого депозита будет служить залогом вашей платежеспособности в случае, если ситуация на рынке будет развиваться не в вашу пользу. Как правило, этот депозит размещается в организации, которая представляет ваши интересы на бирже – брокерской компании (о требованиях к брокеру поговорим позже).

Так вот, эта компания может предоставить вам возможность торговать контрактами, которые в разы превышают ваш депозит. Это может позволить вам получить результат, который существенно изменит состояние вашего депозита как в лучшую, так и в худшую сторону. Важно понимать, что с момента, как только вы начали использовать контракты, превышающие размер вашего депозита, вы можете полностью потерять все ваши средства и даже остаться должны. Поэтому торговля с плечом несёт в себе очень высокие риски, но именно эта возможность привлекает трейдеров к торговле. Осознавать это важно на каждом этапе.

Когда-то давно мне объясняли, как профессиональные брокеры устанавливают размер плеча для своих клиентов. Под термином «профессиональный брокер» я подразумеваю брокера, который создаёт максимально удобные условия для торговли клиента, заботясь при этом о своей безопасности и получая максимальную выгоду. Эта ситуация решается не так просто, как кажется. Брокер не должен препятствовать активности клиента на рынке (это его комиссионные), но при этом обязан заботиться о сохранности своих средств. Например, возьмём ситуацию, которую легко можно встретить в компаниях, занимающих топовые места в интернет-рейтингах: плечо 1:200, уровень stop-out – 20%. Эти цифры говорят о том, что брокер принудительно закроет все ваши позиции, когда до полной потери вашего депозита останется не более 10 пунктов от движения цены. Ни один брокер не может гарантировать отсутствие гэпа размером в 0,1% от стоимости актива. При более высоком скачке брокер будет обязан покрыть убытки вместо вас. Я не говорю уже о том, что для торговли с таким размером плеча брокеру придётся использовать собственные средства для вывода контракта на биржу, а вряд ли у него есть столько средств для каждого нового клиента. Отсюда вывод: скорее всего, вас никуда не выводят, и целью вашего брокера являются не комиссионные от ваших сделок, а непосредственно ваш депозит. Но я отвлёкся.

Как же устанавливается размер плеча? Анализируется волатильность финансового инструмента. Допустим, максимальная волатильность за день составила 5%. Разделите 100 на процент волатильности – получите 20. Значит, вам не предоставят плечо больше чем 1:20. В зависимости от величины брокера и его договорённостей с контрагентами плечо может быть чуть больше или чуть меньше указанной суммы. Задача брокера – не вмешиваться в торговлю клиента и обезопасить свои средства. При этом уровень stop-out будет варьироваться в районе 70% от депозита. Опираясь на здравую логику, брокер будет считать ненормальным, если клиент теряет по открытым позициям больший процент, и принудительно остановит торговлю клиента, чтобы сохранить его средства.

Однако, вне зависимости от того, какой способ торговли вы выберете – с плечом или без, помните, что рынок ничего не производит, а занимается лишь перераспределением материальных благ. Как трейдер, вы пришли на рынок либо выгодно обменять то, что имеете, на то, что нужно, либо просто забрать то, что есть у других, но при этом вы должны быть готовы потерять то, что принесли с собой.

В этом контексте не имеет значения, с каким именно финансовым инструментом вы работаете, каким способом анализируете ситуацию и как действуете. Как только вы начинаете работать с плечом, вы подвергаете себя риску потерять всё, что имеете. С этого момента вы не просто обмениваете товары, а пытаетесь забрать часть чужого товара, поскольку у вас самих не хватает средств для покупки товара в полном объёме.

Подведём итог.

Не существует гарантированного способа заработка на рынке. Нет ни финансового инструмента, ни времени суток, ни торговой стратегии, которые принесли бы вам гарантированную прибыль. Этого не может быть по двум причинам. Первая – если бы такой способ существовал, все деньги мира скопились бы именно на этом финансовом инструменте в это время и работали бы именно по этой стратегии. Но возникает вопрос: кто будет за всё это платить? Помним, что рынок ничего не производит, любой плюс – это чей-то минус. И, следовательно, если все воспользуются этой стратегией, реализовать её не удастся, потому что желающих заплатить за наш успех не будет. Значит, у вас всегда будет своё мнение, основанное на определённых знаниях и опыте, но вы должны понимать, что можете ошибиться и понести потери. Накопление опыта и постоянное изменение своих правил торговли в зависимости от него – это и есть трейдинг. Хорошо подумайте, готовы ли вы заниматься этим.