Уровни поддержки и сопротивления
Когда вы будете глубоко погружаться в технический анализ, то увидите, что все индикаторы реагируют на уровни поддержки и сопротивления, потому что на них реагирует цена.
ВАЖНО, что ни один индикатор не даст вам точной точки входа и не предскажет движение в ту или иную сторону. Чем больше комбинаций вы будете использовать, тем больше станете убеждаться, что ваше решение войти в позицию верное.
Как торгуют на уровнях поддержки и сопротивления?
Обычно торгуют на пробой. Как только акция оттолкнулась от поддержки, открывают лонг. Как только акция оттолкнулась от сопротивления, открывают шорт.
ВАЖНО: всегда любую акцию смотрите на разных таймфреймах. Помните поговорку: trend is your friend – торгуй по тренду.
Что это значит?
Например, мы решили купить акцию компании Nokia, так как вышло много позитивных новостей. Наверно, она будет расти, и нужно посмотреть, стоит ли вставать в лонг.
Мы открыли часовой таймфрейм и видим, что тренд восходящий. Построили уровни поддержки и сопротивления, нашли оптимальную точку входа.
Дальше мы перешли на дневной таймфрейм. Снова видим, что тренд восходящий. Опять построили уровни поддержки и сопротивления. Понимаем, с какого уровня у нас может быть пробой, и нужно открыть лонг. Но если мы откроем месячный таймфрейм, то увидим, что акция Nokia находится в многолетнем, затяжном, ниспадающем тренде. Он длится уже 20 лет. И точка пересечения ниспадающего тренда приходится на наше время. Поэтому мы не торгуем против тренда. Забываем про акцию Nokia до тех пор, пока она не пробьет нисходящий тренд.
Важно обращать внимание на характер движения цены от уровня:
• Если цена сразу развернулась от уровня в противоположный тренд, данный уровень можно считать значительным.
• Если цена несколько раз тестирует определенную область, делая небольшой откат, скорее всего, данный уровень будет пробит.
Как рисовать уровни на графике?
Стремитесь искать те уровни, где было максимальное количество касаний цены уровней.
Большинство уровней, которые вам понадобятся, будут основаны на движении цены в течение нескольких недель/месяцев.
Ищите ключевые уровни, они сразу видны. Не рисуйте слишком много уровней на графике. Старайтесь оставлять только главные и отбрасывать второстепенные.
Рисуйте уровни рядом с ценой акции. Не надо рисовать десять уровней. Например, акция стоит $ 100. Вы рисуете уровень от 85 до 115. Если вы понимаете, что $ 100 – это классная точка для входа, то, нарисовав эти уровни, вы будете понимать: если цена пойдет вверх, где ставить стейки; если она пойдет вниз, на каких уровнях можно усреднять или ставить стоп.
Чем старше таймфрейм, тем сильнее уровни поддержки и сопротивления. Когда вы решили войти в какую-то акцию, сначала нарисуйте ключевые уровни на дневном таймфрейме. Потом перейдите на часовой. Посмотрите недельный таймфрейм, чтобы убедиться, что тренд восходящий. Если там будут ключевые уровни на уровне текущей цены, тоже их нарисуйте.
Если уровень совпал на дневном, часовом и недельном таймфреймах, значит, он очень сильный. Это говорит о том, что может произойти разворот цены.
Как читать графики на «Инвестинге»: свечные модели
Для анализа ситуации на бирже, кроме индикаторов, осцилляторов и точек пивот, активно используются свечи и их комбинации – свечные модели.
Вы найдете информацию на investing.com в разделе «Теханализ». Кроме всего в разделе «Теханализ» есть подраздел «свечные модели».
Существует множество комбинаций свечей. У каждой, как в покере, свое название и значение. Например, Bullish Engulfing – бычий разворот.
Ниже примеры комбинаций.
Для чего они нужны? По свечным моделям можно понять, куда двигается рынок. Трейдеры их часто используют в торговле как дополнительный инструмент технического анализа.
Нажав на любую модель, можно получить подробное описание того, что ждет акцию.
Какой метод использовать наиболее эффективно, сказать сложно, так как я писал ранее, что нет той самой волшебной функции, которая бы с вероятностью 99 % предсказывала рост цены.
Как читать графики на «Инвестинге»: точки пивот
Анализировать активы, которыми вы торгуете на бирже, можно разными способами. Один из них – технический анализ. Он помогает предсказать будущее движение цены и заработать на этом.
Чтобы в нем разобраться и использовать себе на пользу, учитесь читать графики, где отмечены точки, технические индикаторы и уровни.
Зайдите на investing.com. Откройте информацию о любой акции и вкладку «Теханализ». Вы увидите много непонятных значений.
Что такое точки пивот?
Точки пивот (Pivot Points) – это уровень цены актива, когда с большой вероятностью она развернется. Трейдеры давно используют специальные формулы, чтобы рассчитать эти точки, и отталкиваются от них при покупке и продаже акций.
В классическом варианте точку пивот, или разворота, (РР) рассчитывают по следующей формуле:
РР = максимальная цена (high) + минимальная цена (low) + цена закрытия / 3
Имеется в виду максимальная и минимальная цена предыдущего дня.
На графике точка пивот – это осевая линия. Далее вычисляют три уровня поддержки (ниже РР) и три уровня сопротивления (выше РР).
Что такое R и S на графике?
R – уровень сопротивления. Это ценовой уровень, когда продажи становятся активными и цена дальше не растет. Предложение побеждает спрос, и стоимость актива идет вниз.
Всего вычисляют три уровня сопротивления:
• R1 = 2 точки пивот – минимальная цена предыдущего дня;
• R2 = точка пивот + (R1-S1);
• R3 = максимальная цена + 2 × (точка пивот – минимальная цена).
Не нужно утруждать себя высчитыванием каждого уровня. На investing.com можно найти уже готовые значения уровней сопротивления. То же самое касается уровней поддержки – S.
Уровень поддержки – это уровень цены, когда сильный спрос на актив предотвращает дальнейшее снижение цены. Растет активность покупателей, и падает склонность продавцов продавать. То есть спрос побеждает предложение, и цена начинает расти.
Уровни поддержки вычисляют следующим образом:
• S1 = 2 точки пивот – максимальная цена;
• S2 = точка пивот – (R1 – S1);
• S3 = минимальная цена – 2 × (максимальная цена – точка пивот).
Уровни поддержки и сопротивления нужны для прогнозирования разворотов цен. Приближение стоимости актива к одному из уровней служит сигналом для дальнейших действий со стороны трейдера. Уровни определяет признаки повышенного давления спроса или предложения, что влияет на разворот цены.
Выше пример точек пивот для акций компании «Амазон»
Методы расчета точек пивот
Вся сложность точек пивот в том, что для их определения используют разные методы. Многие из них схожи, но есть и отличия в соотношениях и ценовых показателях.
Как читать графики на «Инвестинге»: MA, RSI
Поговорим о технических индикаторах. Это алгоритмы для получения данных о будущих ценах активов. Тут важна информация о котировках на заданный промежуток времени.
За каждым техническим индикатором стоит формула. Раньше она использовалась для вычисления показателя вручную. Сейчас этот процесс автоматизирован – спасибо развитию компьютерных технологий.
Зайдите на investing.com в раздел «Теханализ» любой акции. Вы увидите следующие технические индикаторы: MA, RSI, STOCH, STOCHRSI, MACD, ATR, ADX, CCI, UO, ROC, WilliamsR, BullBear. В этот раз познакомимся с RSI и MA, рассмотрим на примере, как их использовать.
Скользящая средняя
МА (скользящая средняя) – индикатор, который используется на рынке для торговли по тренду. Показывает среднюю цену за указанный промежуток времени. Есть два вида скользящей средней: простая и экспонентная.
Простая SMA – это средняя цена актива за определенный промежуток времени.
Экспонентная EMA – это то же самое, но акцент сделан на более поздние ценовые значения.
При использовании МА можно учитывать разное количество периодов:
– для краткосрочного анализа значения от 5 до 10;
– для среднесрочного – от 20 до 50;
– для долгосрочного – от 100 до 200.
На investing.com уже рассчитан каждый период – МА5, МА10 и т. д.
Примеры использования скользящей средней
Если график МА направлен вверх, рекомендуется покупать актив, если идет вниз – продавать.
Направление меняется снизу вверх – пора покупать, если график цены имеет положительный наклон. Направление сверху вниз при отрицательном угле наклона цены – продавать.
Трейдеры анализируют угол наклона МА. От него зависят изменения направления цены и сила тренда.
Индекс относительной силы
RSI (индекс относительной силы) – индикатор, который определяет силу тренда и предсказывает, изменится он или нет. Для расчета берется двухнедельный период (RSI 14), а также положительные и отрицательные значения цены.
По сути, RSI – это линия на графике, которая движется по шкале от 0 до 100. В этом диапазоне определяют силу тренда и моменты разворота цены.
Примеры использования RSI
Когда RSI приближается к 0, нисходящая тенденция ослабевает. При приближении к 100 – снижается сила роста цены.
Когда линия достигает значения 70 на шкале – это перекупленность. Когда подходит к значению 30 – перепроданность. Это основные сигналы для входа и выхода.
RSI на уровне 50 означает отсутствие ярко выраженного тренда. На рынке период неопределенности.
Перепроданность рынка наблюдается, когда RSI находится ниже отметки 30–20–10. В этом случае трейдер должен быть готов к покупкам при появлении торговых сигналов.
Если индикатор находится в средней зоне (от 30 до 70), это говорит об отсутствии выраженной тенденции на рынке.
Некоторые эксперты для определения перекупленности (перепроданности) рынка рекомендуют устанавливать на трендовом рынке уровни 20 и 80, чтобы уменьшить количество ложных сигналов.
Как читать графики на «Инвестинге»: STOCH и STOCHRSI
STOCH (стохастический осциллятор) – индикатор, показывающий процентное соотношение цены закрытия и максимального значения за обозначенный временной промежуток. Он важен для получения информации, в какой момент открыть сделку. С его помощью трейдеры узнают начало разворота цены актива.
Примеры использования
Если на графике значение индикатора опустилось ниже шкалы 20, можно говорить о перепроданности.
Линия индикатора стремится к 80 – на рынке перекупленность.
Если зарегистрирован максимум при восходящем тренде, но индикатор снижается по отношению к предыдущему значению, это говорит о развороте тенденции.
STOCHRSI – сочетание двух лучших индикаторов: стохастического осциллятора и индекса относительной силы. Вместе они дают более точное понимание, когда начинается период избыточного спроса или предложения.
Принцип работы STOCHRSI схож со стохастиком, но для расчетов используются дополнительные данные – показатели индикатора RSI.
Примеры использования STOCHRSI
Значения определяются в диапазоне от 0 до 100. 0 – минимальная цена, 100 – максимальная цена.
Рекомендую торговать, когда индикатор приближается к отметкам 20 и 80. Это точки разворота, подходящие для заключения сделок.
Как читать графики на «Инвестинге»: UO, ROC
Поговорим о последних четырех: UO, ROC, WilliamsR, BullBear.
UO (окончательный осциллятор) сравнивает показатель цены с ценовыми значениями трех периодов. Определяет волатильность рынка, максимум и минимум цены.
В классическом варианте три периода, которые берутся в расчет – это 7, 14 и 28 свечей. Значения индикатора лежат в промежутке от 0 до 100.
Примеры использования индикатора UO
Значение UO поднялось выше уровня 70 – это говорит о перекупленности.
Кривая индикатора упала ниже 30 – перепроданность.
Когда цена на минимуме, а кривая UO стремится вверх – это сигнал о скором окончании нисходящего тренда.
Если цена растет, а линия индикатора остается на одном уровне или уходит вниз, актив продают после пересечения кривой отметки 50.
OU на графике
На графике между ценой и индикатором есть «бычье расхождение» или дивергенция. То есть цена обновила минимум, а OU – нет. Кривая индикатора упала ниже отметки 30. Сейчас не покупайте, а подождите, когда индикатор обновит максимум и цена развернется. В этот момент входите на рынок.
Если есть «медвежье расхождение», дождитесь, когда кривая OU достигнет линии 50 и вернется обратно, как на графике.
ROC – индикатор скорости изменения цены в процентном соотношении между двумя периодами времени. Используют для обнаружения перекупленности или перепроданности, а также для подтверждения тренда.
Примеры использования индикатора ROC
Линия индикатора стремится вниз и уходит за отметку 0 – преобладание медвежьей тенденции.
Кривая ROC стремится вверх в области положительных значений – устойчивая тенденция роста цены.
Индикатор близок к отметке 0 – большая вероятность ценовой коррекции.
ROC на графике
Чтобы игнорировать ложные сигналы, следите за пересечениями нулевой отметки при выходе кривой индикатора из зоны перепроданности или перекупленности (отмечены на графике). Они сигнализируют о быстром росте или понижении цены.
Что такое осцилляторы?
Мы разобрали технические индикаторы. Многие из них являются осцилляторами, то есть сообщают о прохождении зоны перекупленности или перепроданности.
К осцилляторам относятся индикаторы: RSI, STOCH, STOCHRSI, MACD, CCI, UO, ROC.
В чем-то они похожи, но есть значительные отличия в расчете. Для каждого осциллятора разработаны свой подход и формула. Они имеют свои плюсы и минусы использования.
Популярные индикаторы из разряда осцилляторов: стохастик, RSI, WilliamsR, MACD. Научитесь их применять, и перед вами откроются большие возможности в торговле на бирже.
Как торговать в шорт
Есть два типа торговли: в лонг и шорт. С торговлей в лонг все понятно – покупаем на низах, а продаем на хаях.
При торговле в шорт, наоборот, покупаем на хаях и продаем на низах, точнее, если быть точным, то продаем на хаях, а покупаем на низах.
Чтобы открыть шорт, вам надо ПРОДАТЬ акцию. Вы берете акции у вашего брокера в долг, по-простому – берете в кредит. Но для того чтобы торговать в шорт, надо у вашего брокера открыть маржинальную торговлю (надеюсь, с этим вы разберетесь, где ставить ползунок на маржинальную торговлю).
На вашем счету у вас будет отображаться акции со знаком минус, это значит, что у вас акции в шорт.
Акции берут в шорт, когда есть большая уверенность, что акции пойдут вниз. Ваш брокер дает шортить не все акции. Каким образом он определяет, что можно шортить, а что нет – все вопросы к нему!
Например, акции «Газпрома» стоят 100 рублей, и вы уверены, что их цена будет падать. Вы ПРОДАЕТЕ 10 акций по 100 рублей. На счету у вас будет по этим акциям минус.
Цена акции падает до 90 рублей, и вы принимаете решение зафиксировать прибыль. Вы ПОКУПАЕТЕ 10 акций по 90 рублей.
Таким образом, ваш заработок 10 акций x 10 рублей = 100 рублей.
Нельзя одновременно по акции стоять и в лонг, и в шорт!
Психологически стоять в шорте намного сложнее, так как если вы стоите в лонге, то ваш убыток ограничен цифрой НОЛЬ. Ниже этой цифры акции стоить не могут. Когда вы стоите в шорте, то ваш убыток может быть бесконечным при росте акции.
Так как брокер дает вам акции в долг, то эти акции он сам берет у кого-то в долг. Объясню проще. Брокер – это посредник между трейдерами и биржей. Брокер не владеет акциями. Поэтому, вставая в шорт, брокер занимает эти акции у кого-то из участников рынка и отдает вам.
Брокер зарабатывает на комиссии, предоставляя вам акции в долг, так как для этого вы открываете маржинальную торговлю.
Есть один очень важный нюанс!
По многим акциям есть дивиденды. Я надеюсь, что многие знают, что после дивидендной отсечки цена акции падает на сумму дивидендов. Если вы в шорте, то при наступлении дивидендной отсечки брокер с вас удержит сумму дивидендов по акции.
Поэтому шорт – это инструмент не для всех, так как в нем психологически сложнее находиться.
Убытки по шорт могут быть в разы больше, чем в лонгах.
Но все равно, вне зависимости от того, что шорт не для всех, я рекомендую попробовать пошортить, чтобы понять, как этот инструмент работает.
Брокеры и прочее
Зарубежный или российский брокер?
Все, кто начинает работать на фондовом рынке, сталкивается с проблемой, у какого брокера открыть счет.
Я сейчас попробую коротко рассказать все плюсы и минусы брокеров, как наших, так и зарубежных.
Если вы только пришли на рынок, то не надо сразу открывать счета у нескольких брокеров. Начните сначала с того, чтобы откройте счет у одного брокера.
Какой брокер будет, решать только вам, так как сколько трейдеров – столько и мнений.
У каждого брокера свои плюсы и минусы. На что бы я обратил внимание при открытии счета у российского брокера:
1. Мгновенный ввод и вывод денег.
2. Простая авторизация при покупке/продаже акций и вход в само приложение. Нельзя, чтобы каждая ваша сделка была похожа – вот вам код из смс, теперь введите пароль, теперь отпечаток пальца и дайте еще результаты анализов.
3. Американские бумаги можно купить за доллары, российские – за рубли.
4. Простые и понятные комиссии.
5. Торги американскими ценными бумагами на постмаркете.
6. Возможность шорта.
7. Я молчу про лицензию ЦБ, так как, надеюсь, вы понимаете, что без нее никуда.
Если вы решили открыть счет у зарубежного брокера, то у вас два пути.
Первый – это открытие счета у зарубежного брокера. Я бы рекомендовал Interactive Brokers.
Второй – это открытие счета у российского брокера, но работающего в зарубежной юрисдикции. Например, «Фридом Кипр».
Если вы решили открыть у зарубежного брокера и идете по первому пути, то готовьтесь, что процедура будет очень долгой, и вам придется предоставить очень много документов.
По второму пути все будет гораздо быстрее.
Теперь про плюсы и минусы.
Плюсы наших брокеров:
1. Быстрое открытие счета.
2. Быстрый вывод денег.
3. Техническая поддержка, до которой легко достучаться.
4. Можно начать торговать с маленькой суммы.
Минусы наших брокеров:
1. Лаги мобильных приложений.
2. При банкротстве денег не увидите, скорее всего.
Плюсы зарубежных брокеров:
1. Ваши инвестиции защищены на крупные суммы, если это США, то до 500 К у.е.
2. Доступ к широкому спектру финансовых инструментов.
3. Можно не платить налоги (плюс спорный).
Минусы зарубежных брокеров:
1. Платить самому налоги.
2. Сложное и долгое открытие счета.
3. Могут ограничить доступ к разным ценным бумагам (там свои критерии).
4. Сложно дозвониться до техподдержки.
5. Спорное программное обеспечение для торгов (сложное для освоения – для новичка).
6. При выводе/вводе денег могут попросить документы, доказывающие легальность происхождения денег.
Поэтому, прежде чем открывать брокерский счет у любого брокера, рекомендую взвесить все плюсы и минусы и только после этого принимать решение.
Вот ТОП-10 российских брокеров по числу активных клиентов по версии Мосбиржи.
Как брокер списывает налоги за год
В конце каждого года у инвестора возникает обязанность заплатить налоги за свои сделки.
Понять, сколько налогов на текущий момент вы должны нашему государству, можно тремя путями:
1) позвонить или написать в поддержку;
2) скачать налоговый отчет;
3) либо в приложении нажать на иконку «Вывести деньги» и вбить очень большую сумму, и тогда вы увидите ВСЮ сумму налога, которую с вас должен удержать брокер (это касается тех, у кого «Тинькофф»).
Ниже скрин, демонстрирующий, что налог, который надо заплатить за 2020 год, составляет 568 122 рубля.
Как будет происходить списания налога в течение января:
1. Если у вас есть необходимый кеш на брокерском счету, то в течение января у вас спишут эту сумму.
2. Если у вас кеша нет, но включена маржиналка, то спишут в счет маржи.
3. Если у вас нет кеша, не включена маржиналка, а налоги есть, то вы просто будете их платить сами напрямую в вашу налоговую.
Налоги
Важный момент – это налоги!
Как резиденты РФ вы должны заплатить налог с прибыли, то есть 13 %.
Если вы открыли счет у российского брокера, то все налоги брокер платит за вас. Налоги вы заплатите, когда будете выводить деньги со счета.
В том случае, если счет у вас открыт у иностранного брокера, то все налоги должны платить вы сами.
Платить ли налоги с прибыли при торговле с иностранного брокера, решать вам. Но, как говорится в одной рекламе, «заплати налоги и спи спокойно!»
Если вы будете торговать американскими акциями и будете получать с этих акций дивиденды, то рекомендую у брокера подписать форму W-8BEN.
Когда вы торгуете акциями зарубежных компаний, то с прибыли тоже платите 13 %, но как только вам приходят дивиденды, то с вас как с нерезидента могут взять 30 %.
С дивов вы должны заплатить 30 % налога. Почему именно 30 %? Потому что по законам США с дивидендов уплачивается подоходный налог, равный 30 %.
Но если вы подписали форму W-8BEN, то показываете, что вы не резидент США, и тогда с вас списывают 10 % в пользу США, а 3 % вам надо доплатить самостоятельно.
Итого 13 %.
НО нет закона, который был бы подписан между нашими странами, который обязывал бы брокера передать данные о полученных вами дивах из США в налоговую нашей страны.
Я плачу всегда, так как это теперь делается просто на сайте налоговой.
Так что, если планируете получать много дивов по американским акциям, наверное, имеет смысл подписать такую форму.
Интересные факты
ТОП-3 стран с самыми высокими налоговыми нагрузками
Страны с самым высоким НДФЛ:
• Кот-д’Ивуар, Чад – 60 %.
В этих бедных африканских странах максимальная в мире ставка подоходного сбора мало помогает правительствам улучшить социально-экономическую ситуацию.
• Аруба – 59 %.
Это небольшое островное государство в Карибском море, о котором многие и не слышали. Это особая территория, которая принадлежит Королевству Нидерланды. Название «Аруба» изредка всплывает, если говорят о туризме на экзотических островах или о регистрации фирм в офшорных зонах.
• Швеция – 57,2 %.
Эта скандинавская страна – лидер по высокой ставке налогов в Европе. Подоходный налог состоит из двух частей – федеральной и муниципальной. Муниципальный составляет 32 %, федеральный – 20–25 %. Максимально высокие суммы – в общей сложности 57 % от зарплаты – платят те, кто получает более 662 300 шведских крон (примерно 66 000 долларов в год).
Впрочем, шведы, как и другие скандинавы, понимают, что высокому уровню жизни и хорошей социальной защищенности они обязаны в том числе и высоким налогам.
Страны с самым низким НДФЛ:
• Кувейт, Каймановы острова, Катар, Оман, Саудовская Аравия, Бахрейн, ОАЭ, Багамские острова, Монако – 0 %.
• Гватемала – 7 %.
• Черногория – 9 %.
Источники: PricewaterhouseCoopers, Всемирный банк, Всемирный экономический форум (ВЭФ, World Economic Forum, WEF).