Краткое изложение книги «Общая теория занятости, процента и денег». Автор оригинала – Джон Мейнард Кейнс

Наконец, автор приводит несколько методик определения дохода как методологического основания кейнсианской экономической теории:

1) совокупный чистый доход предпринимателя представляет собой превышение стоимости готовой продукции, проданной в течение известного периода, над первичными издержками производства, то есть затрат, напрямую связанных с эксплуатацией оборудования;

2) совокупный чистый доход определяется разницей между стоимостью готовой продукции, проданной в течение известного периода, над суммой первичных издержек производства и добавочных издержек, под которыми понимается износ и порча оборудования, а также иные страхуемые риски.

При этом автор делает оговорку, что добавочные издержки весьма непросто разграничить с непредвиденными потерями, тогда как вторые, в отличие от первых, не оказывают существенного влияния на прогнозирование экономических результатов. Он указывает, что граница между данными понятиями в значительной степени является условной, а их различие зависит прежде всего от того, каков общепринятый критерий для исчисления добавочных издержек. В этом смысле он предлагает исчислять непредвиденные потери как соотношение первоначально оцененных издержек и суммы реально понесенных расходов предпринимателя.

Кейнс приводит ряд условий, которые отвечают определению дохода:

доход = потребление + инвестиции;

сбережения = доход – потребление;

сбережения = инвестиции.

Таким образом, доход представляет собой превышение выручки, которую предприниматель получает за продаваемую им продукцию, над издержками использования. Сбережение рассматривается Кейнсом как разница между доходом предпринимателя и потреблением реализуемой им продукции. Следовательно, заключает автор, совокупное превышение дохода над потреблением, то есть сбережения, не может отличаться от увеличения ценности капитального имущества, то есть инвестиций. Решение потреблять и решение инвестировать совместно определяют величину дохода. Размеры же совокупного дохода и совокупного сбережения в масштабах общества представляют собой результат действий многих лиц, которые свободно решают, потреблять или нет и, соответственно, инвестировать или нет.

Вместе с тем Кейнс дополняет формулу определения дохода еще одной переменной – издержками использования, которые, по мнению автора, имеют важное значение для теории стоимости, что, однако, часто упускается из виду. Под такими издержками понимаются расходы, которые предприниматель несет в связи с использованием своего капитального оборудования и которые имеют накопительный эффект. Таким образом, некоторой части платежей данного предпринимателя другим предпринимателям противостоит сумма его текущих инвестиций в его собственное капитальное оборудование, а остаток представляет собой дополнительную сумму (кроме всех выплат владельцам факторов производства), которой ему пришлось пожертвовать для того, чтобы произвести всю проданную продукцию.

Автор указывает, что учет издержек использования позволяет точнее определить доход предпринимателя, принимая во внимание все произведенные им затраты. Одновременный учет издержек использования и добавочных издержек, о которых речь шла ранее, позволяет более четко выявить соотношение между долгосрочной ценой предложения и краткосрочной ценой предложения. Для того чтобы фирма могла получать нормальную прибыль, уровень долгосрочной цены предложения должен превышать вышеуказанные долгосрочные издержки на сумму, определяемую текущей ставкой по кредитам, выдаваемым на тот же срок с той же степенью риска.

В этой связи Кейнс дополняет понятие долгосрочных издержек третьим компонентом – издержками риска, то есть расходами, необходимыми для компенсации возможных непредвиденных отклонений действительной выручки от ожидаемого валового дохода.

Таким образом, долгосрочная цена предложения оказывается равной сумме издержек использования, добавочных издержек, издержек риска и расходов на оплату процентов по кредиту, следовательно, при анализе долгосрочной цены предложения можно прибегнуть к разложению ее на указанные компоненты. Краткосрочная же цена предложения равна предельным первичным издержкам производства. В связи с этим, покупая оборудование или изготавливая его на своих предприятиях, предприниматель должен рассчитывать на то, что он сможет покрыть свои добавочные издержки, издержки риска и расходы на оплату процентов за счет разности между предельными и средними первичными издержками производства.

Кейнс закономерно поднимает проблему исчисления издержек использования в рамках отдельного производственного цикла. Поскольку издержки использования представляют собой уменьшение ценности оборудования, вызванное использованием этого оборудования, по сравнению с той ценностью, которой оно бы располагало, если бы не участвовало в производственном процессе, Кейнс предлагает при их расчете отталкиваться от величины дисконтированного дополнительного ожидаемого дохода, который мог бы быть получен позднее, если бы оборудование не было использовано в настоящее время. Так, отказ от использования оборудования сегодня позволяет отсрочить его ремонт, однако тем самым потенциальный доход может снизиться, если он превышал бы сумму затрат на издержки использования.

При этом необходимо понимать, что износ разных агрегатов оборудования может происходить неравномерно, в связи с чем издержки использования, как правило, стабильны и не склонны к падению, за исключением случаев, когда предприниматель располагает достаточным излишком оборудования. Однако по мере того как излишки становятся меньше, издержки использования будут постепенно увеличиваться. В этой связи Кейнс ссылается на пример утилизации излишних и устаревших предприятий: демонтаж половины излишних заводов может привести к немедленному повышению цен, поскольку предельные издержки использования возрастут и вследствие этого увеличится текущая цена предложения.

Далее от понятия издержек автор переходит к определению понятия «инвестирование». В то время как в отношении терминов «сбережение» и «потребление» в экономической науке сложился своего рода консенсус, в определении инвестиций тем не менее возникают некоторые различия. Так, обычно под инвестициями понимают покупку одним лицом или корпорацией какого-либо имущества либо ценных бумаг на фондовой бирже. При этом существует несколько видов инвестиций:

– новые, которые возникают при покупке капитального имущества за счет дохода;

– реинвестиции, которые представляют собой повторное капиталовложение денежных средств, полученных от инвестирования;

– дезинвестиции, то есть продажа имущества, приобретенного в качестве инвестиции.

Для обоснования тезиса о том, что сбережения и инвестиции предпринимателя должны совпадать, Кейнс опирается на понятие чистых инвестиций, то есть совокупных инвестиций, которые выражаются в увеличении чистой ценности всех видов капитального имущества без учета изменения ценности старого капитального имущества, которое имело значение при определении чистого дохода. При таком определении инвестиции включают всякий прирост ценности капитального имущества независимо от того, состоит ли последнее из основного, оборотного или ликвидного капитала. Автор указывает, что уровень занятости, а следовательно, и размеры производства и реального дохода, устанавливается предпринимателем под влиянием стремления довести до максимума его нынешнюю и будущую прибыль. Уровень же занятости, при котором прибыль предпринимателя окажется максимальной, зависит от функции совокупного спроса, определяемой, в свою очередь, тем, как он расценивает перспективы выручки, складывающейся при различных возможных соотношениях между потреблением и инвестициями.

Кейнс критикует теории о превышении сбережений над инвестициями, объясняя это тем, что их авторы, такие как Хайек, Робинсон и другие, для ее обоснования вводят в оборот категорию вынужденного сбережения, которая, по мнению автора, лишена смысла. Кейнс характеризует вынужденное сбережение как превышение действительных сбережений над тем, что сберегалось бы, если бы в состоянии длительного равновесия существовала полная занятость. Из этого он делает вывод, что данная категория представляет собой крайне редкое и неустойчивое явление, которое не оказывает существенного влияния на действительные экономические отношения. Так, понятие вынужденного сбережения впервые было использовано Бентамом, который писал про последствия увеличения массы обращающихся денег в сравнении с количеством товаров, продаваемых за деньги в условиях полной занятости, когда реальный доход уже не может быть увеличен. Однако в условиях отсутствия полной занятости данное явление применимо лишь с существенными оговорками.

Аргументируя теорию о том, что любое сбережение эквивалентно инвестиции, Кейнс заключает, что никто не может сберечь, не приобретая при этом активов в какой-либо форме, будь то наличные деньги, долговые обязательства или капитальные блага. Также никто не может приобрести имущества, которым бы он раньше не владел, если только имущество равной стоимости не окажется вновь произведенным либо же если кто-нибудь другой не расстанется с имуществом той же ценности, которым он располагал раньше. В первом случае сбережению соответствуют новые инвестиции; во втором случае кто-то другой должен сократить свои сбережения на равную сумму. Для иллюстрации своей теории о равенстве сбережения инвестициям Кейнс приводит пример вкладчика и банка. С одной стороны, вкладчик инвестирует в банк, увеличивая тем самым сбережения. С другой же, если с каким-либо имуществом расстается банк, значит, некий вкладчик также должен расстаться с частью своих наличных денег. Отсюда следует, что совокупное сбережение индивидуума, о котором идет речь, и всех других, вместе взятых, неизбежно должно быть равным текущим новым инвестициям.