Основной контент книги Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций
Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций
ТекстTextPDF

Umfang 24 seiten

2013 Jahr

0+

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Nicht zum Verkauf

Über das Buch

Задача выбора и оценки совместного распределения доходностей играет ключевую роль при формировании инвестиционного портфеля. В качестве такого распределения в работе используются конструкции из парных копул (КПК) на произвольных R-ветвлениях. Для инвестора с экспоненциальной функцией полезности сформированы портфели из акций нефтегазового сектора биржи NYSE. Показано, что портфели на основе КПК приносят большую доходность, а оценка VaR на основе КПК не хуже, чем оценка на основе более простых альтернатив. Применительно к российскому нефтегазовому рынку акций сформированы портфели с ограничением на риск, измеренный дисперсией. В этом случае КПК проигрывает альтернативным моделям по доходности, что может быть связано с используемым критерием оптимизации портфеля (не учитывающим моменты высших порядков), а также с несовершенством процедуры отыскания оптимального ветвления методом максимальных остовных деревьев.

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Andere Versionen

1 Buch ab 1,57 €

Hinterlassen Sie eine Bewertung

Einloggen, um das Buch zu bewerten und eine Rezension zu hinterlassen
Buch А. И. Травкина «Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций» — als pdf herunterladen oder online lesen. Hinterlassen Sie Kommentare und Bewertungen, stimmen Sie für Ihre Favoriten.
Altersbeschränkung:
0+
Veröffentlichungsdatum auf Litres:
24 Januar 2014
Schreibdatum:
2013
Umfang:
24 S.
Gesamtgröße:
749 КБ
Gesamtanzahl der Seiten:
24
Rechteinhaber:
Синергия
Download-Format:

Mit diesem Buch lesen Leute