Деньги, кредит, банки. Шпаргалки

14. Роль денег в административно-командной экономике

В условиях различных моделей экономики роль денег имеет свои характерные особенности во всех аспектах их применения. До сравнительно недавнего времени в России существовала административно-командная экономика, роль денег в которой весьма ограничена. В сущности, деньгам отводилась роль вспомогательного инструмента, использующегося преимущественно с целью учета и контроля, осуществляемых центральными и иными органами управления хозяйством.

Объем, ассортимент, цена производимой продукции в условия административно-командной экономики устанавливались «сверху»: каждое предприятие получало от вышестоящих органов план, выраженный в натуральных показателях и показателях стоимости. Последние рассчитывались исходя из установленных центральными органами цен на продукцию.

Распределение произведенной продукции между потребителями осуществлялось в натуральных единицах, обязанности сторон по отпуску и приобретению продукции также регулировались принудительно. В таких условиях деньги имели сугубо подчиненное значение как инструмент учета и контроля.

Снижение роли денег в условиях командно-административной экономики вызвано существованием постоянных цен, которые устанавливаются принудительно центральными властными органами. Эти стабильные цены не подвержены влиянию колебаний спроса и предложения, недостаток товаров, нормированное их распределение не оказывают воздействия на цены.

Наличие денег у потребителя не влияло на возможность приобрести желаемый товар (эта возможность зависела, прежде всего, от установленных «сверху» норм производства и потребления), что приводило к появлению «подавленной инфляции».

В то же время и в административно-командной экономике деньги играли определенную, достаточно важную роль: только с применением денег возможно оценить объем издержек производства, оценить фактический и плановый уровни себестоимости продукции, свести объемы различных видов продукции и получить общие показатели совокупного объема продукции, оценить по этим показателям степень выполнения плана, и т. д. Но в целом роль денег в данной модели экономики остается подчиненной.

15. Роль денег в рыночной экономике

Роль денег в рыночной экономике значительно повышается и существенно отличается от роли в условиях административно-командной экономики.

При переходе от административно-командной к рыночной модели экономики изменились формы собственности на орудия и предметы труда, произошли перемены в организации производства и реализации продукции, что породило иные условия управления данными процессами.

Условия рыночной экономики способствуют усилению инициативы в хозяйственной деятельности, которая осуществляется на основе разных форм собственности – частной, кооперативной, государственной. Производитель самостоятельно определяет объем, ассортимент продукции, которую он производит и реализует.

Деньги позволяют оценить немаловажный ориентир – платежеспособный спрос, учет которого необходим для адекватного планирования ассортимента и объема производимой продукции. Производя оценку в денежном выражении, производитель может оценить прибыльность конкретных форм производственно-хозяйственной деятельности с учетом уровня издержек на производство и уровня цен на производимые товары. Централизованное регулирования деятельности предприятий в условиях рыночной экономики существует, но его механизмы – прежде всего экономические, а не административные.

В розничной торговле в условиях рыночной экономики решающим фактором возможности приобретения товаров становятся деньги (а не нормативы распределения, как это было в административной экономике).

Роль денег в условиях рыночной экономики выражается, прежде всего, в следующем:

1) влияние на оптимизацию хозяйственной деятельности;

2) повышение заинтересованности в развитии производства (снижение издержек производства, рост объема продукции, обоснованное ценообразование);

3) повышение заинтересованности государственных органов, предприятий, частных лиц в возрастании денежных поступлений, поскольку в рыночной экономике денежные расходы зависят от поступления денег. Для возрастания денежных поступлений требуются рост производства, экономное использование ресурсов;

4) контроль покупателя за объемом и качеством продукции, ценами на нее.

16. Понятие денежной эмиссии

Денежная эмиссия – процедура выпуска в обращение денег, приводящая к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежная эмиссия является одним из наиболее важных механизмов управления денежной массой.

Эмиссионные системы различных стран отличаются друг от друга, устанавливая определенные размеры эмиссии, формы и нормы ее обеспечения, правила выпуска банкнот. Первая эмиссионная система в России относится к 1897 г. Она ограничивала выпуск Государственным банком кредитных билетов, не обеспеченных золотом, суммой, не превышающей 300 млн руб.; до 600 млн руб. в кредитных билетах можно было выпустить при 60 % золотого обеспечения, а эмиссия, превышающая этот уровень, требовала стопроцентного обеспечения золотом.

В начале ХХ в. обеспечение эмиссии банкнотов золотом постепенно стало утрачивать свое значение. Основную роль стало играть кредитно-вексельное обеспечение эмиссии, и преимущественным видом обеспечения стали государственные ценные бумаги. С этим связана принципиальная неустойчивость системы денежного обращения.

Изменения денежной массы вызываются не только прямой эмиссией бумажных денег, но и другими влияниями: например, возможна скрытая эмиссия, которая имеет место, когда Центральный банк РФ производит интервенции на внутреннем валютном рынке, покупая излишки долларов у экспортеров за рубли – в результате рублевая денежная масса увеличивается.

Эмиссию наличных денег в России производит Центральный банк. Основной источник ресурсов Центробанка – эмиссия монет и банкнот. Осуществляя эмиссию, Центробанк регулирует денежную массу с целью поддержания ее баланса и оптимальной структуры. По мнению многих экономистов, эмиссионная деятельность центральных банков сегодня определяется не столько естественными законами свободного рынка, сколько политической волей правительств. Предпринимаемые центральными банками (под воздействием правительства) непродуманные эмиссионные меры влекут за собой опасные последствия – усиление инфляции и даже полную нестабильность экономики.

17. Эмиссия безналичных денег

Эмиссия безналичных денег – увеличение объемов средств на банковских счетах, которое происходит в ходе осуществления активных банковских операций. Безналичная эмиссия носит первичный характер по отношению к эмиссии наличных. Выдача банком наличных средств возможна при условии, что клиент располагает денежными средствами на банковских счетах, и производится в пределах этих средств, одновременно со списанием безналичных средств со счета на сумму выдачи. Объем выдачи наличных средств в кассах банков возможен лишь при том предварительном условии, что возросли остатки средств на банковских счетах, то есть сначала требуется безналичная эмиссия.

Природа наличных и безналичных денег едина и взаимосвязана, одни переходят в другие при осуществлении банковских операций (снятии денег со счета или зачислении их на счет), поэтому взаимосвязаны наличные и безналичные эмиссионные процессы.

Эмиссия безналичных денег возможна в процессе активных операций, которые осуществляют как коммерческие банки, так и Центральный банк. Экономисты расходятся в представлениях о том, какова роль Центробанка в осуществлении безналичной эмиссии. Возможны следующие точки зрения:

1. Только Центробанк производит безналичную эмиссию, а роль коммерческих банков сводится только к перераспределению безналичных денег, созданных Центральным банком.

2. И Центробанк, и коммерческие банки могут воздавать безналичную денежную массу. Резервное обеспечение депозитов – частичное (ниже 100 %), поэтому у коммерческих банков есть возможность создавать безналичные деньги в объеме, превышающем первоначальный прирост их кредитных ресурсов.

3. Коммерческие банки производят всю безналичную эмиссию. Безналичные деньги, которые составляют денежную базу Центробанка, представляют собой его обязательства перед банковской системой, то есть имеют вторичный характер. Центральный банк в процессе кредитования лишь перераспределяет резервы банков, а не создает новую денежную массу.

Преобладающей является вторая точка зрения из перечисленных выше.

18. Сущность и механизм банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор – механизм мультипликации (умножения) денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного коммерческого банка к другому. Существование механизма банковского мультипликатора возможно только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем. Находящийся на первом уровне Центральный банк играет управляющую роль, а коммерческие банки, занимающие второй уровень, стимулируют автоматическое действие этого механизма.

Ключевым понятием банковского мультипликатора является свободный, или избыточный резерв, – совокупность ресурсов коммерческих банков, доступных для использования в активных банковских операциях на данный момент.

Осуществление коммерческим банком активных операций возможно только в пределах тех ресурсов, которыми банк располагает. Свободные резервы отдельных коммерческих банков составляют общий свободный резерв всей системы коммерческих банков, следовательно, общая его величина не изменяется от колебаний свободных резервов конкретного банка.

Свободный резерв отдельного банка составляют:

а) его капитал;

б) привлеченные ресурсы (средства на депозитных счетах);

в) централизованный кредит, который предоставляется Центральным банком.

Межбанковский кредит может увеличивать или уменьшать объем свободного резерва; сокращают этот объем отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении Центрального банка, и ресурсы, уже вложенные на данный момент в активные операции коммерческого банка.

Механизм банковского мультипликатора включается, например, при предоставлении централизованных кредитов, или при покупке Центробанком у коммерческих банков ценных бумаг, валюты. В последнем случае ресурсы банков, вложенные в активные операции, уменьшаются, а свободные резервы, которые используются для проведения кредитных операций, увеличиваются – запускается механизм банковской мультипликации.

Центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора и, соответственно, безналичной эмиссией, а производит ее система коммерческих банков.

19. Эмиссия наличных денег

Центральный банк является монополистом, обладающим исключительным правом на эмиссию наличных денег. Эмиссия наличных денежных средств носит децентрализованный характер, поскольку определяющая размер эмиссии потребность кредитных организаций в деньгах находится в зависимости от потребности в наличных деньгах юридических и физических лиц; последняя же никогда не бывает постоянной.

В структуру Центрального банка входят расчетно-кассовые центры, в которых имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. При поступлении в оборотную кассу денежных сумм, превышающих объем выдачи, следует изъятие денег из обращения и перевод их в резервные фонды – организованные в хранилищах Центрального банка запасы денежных билетов и монет, не выпущенных в обращение. Хранящиеся в резервных фондах деньги не относятся к деньгам в обращении, в отличие от тех, что находятся в оборотных кассах. Расчетно-кассовые центры выдают коммерческим банкам наличные деньги бесплатно, в пределах свободных резервов банков. При увеличении потребности кредитных организаций в наличных деньгах по разрешению территориального управления Центробанка оборотная касса получает дополнительные наличные средства из резервных фондов. Это является эмиссионной операцией для конкретного расчетно-кассового центра, но имела ли место эмиссия по стране в целом, Центральный банк может установить только на основе ежедневного эмиссионного баланса.

Методы денежно-кредитного регулирования:

1. Кредитная экспансия («политика дешевых денег») – производимое в ситуации падения производства стимулирование денежно-кредитной эмиссии.

2. Кредитная рестрикция («политика дорогих денег») – производимое в ситуации экономического подъема ограничение денежно-кредитной эмиссии.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный банк использует целый комплекс инструментов, различающихся по форме (прямые/косвенные), объектам непосредственного воздействия (спрос и предложение денег); характеру устанавливаемых в процессе регулирования параметров (количественные и качественные).